Bilanço beklentisi iyi olan 8 hisse

17.10.2014 - 06:12 | Son Güncelleme :

BIST'te yılın üçüncü çeyreğine yönelik bilançoların açıklanmasına çok az bir süre kaldı

<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/borsa_663.jpg">

Borsa İstanbul'da (BIST) yılın üçüncü çeyreğine yönelik (dokuz aylık ) bilançoların açıklanmasına çok az bir süre kaldı. Holding ve yatırım ortaklıklarının 30 Ekim, sanayi şirketleri ve bankaların ise 10 Kasım tarihine kadar bilançolarını borsaya bildirmesi gerekiyor. Her bilanço dönemi öncesinde olduğu gibi borsa yatırımcıları ve analistler ise şirketlerin bilanço beklentilerine yönelik analizler doğrultusunda pozisyon yenilemeye başladılar bile.

CANLI BORSA İZLEMEK İÇİN TIKLAYIN...

Analistler yılın üçüncü çeyreğinde cam, demir-çelik, çimento gibi sektörlerin olumlu bilançolarıyla öne çıkmasını, banka karlarının ise dengeleneceğini düşünüyorlar. Bilanço analizinde sadece dokuz aylık dönemi analiz etmenin bazı özel ve önemli durumların gözden kaçmasına neden olabileceğini ifade eden analistler, yatırımcılara geçmiş dönem ile de karşılaştırma yapmalarını öneriyor.

Kaynak: İdil Taraklı / Para Dergisi



<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/trakyacam.jpg">

“Trakya Cam'da 150 milyon TL kar bekliyoruz

ALB Menkul Değerler Analisti Enver Erkan

Trakya Cam: 2014 yılı nisan ayı itibariyle yeni düz cam üretim hattını faaliyete geçirdi. Şirket, yurtiçi ve yurtdışında yatırımlarına devam ederek 2014 yılının ilk altı ayında 275 milyon TL yatırım harcaması yaptı. Rusya'da yeni üretim hatlarını da devreye alan firma, 2014 yılı ilk yarısında satış gelirini 2013'ün eş dönemine göre yüzde 64 artırarak 953 milyon 49 bin TL'ye yükseltti. Şirketin brüt kar marjı da karşılaştırmalı dönemde yüzde 25.8'den 27.98'e yükseldi. Satışlarında ve karlılığında görülen yükselişe bağlı olarak esas faaliyet karı yüzde 175 yükselerek 109 milyon 275 bin TL'ye, net karı da yüzde 205 yükselerek 119 milyon 981 bin TL'ye ulaştı. Yurtiçinde ve yurtdışında başta Rusya olmak üzere yatırımlarını ve üretim hatlarını artıran şirketin uzun vadede yatırımları tamamlandıkça katma değer artışı yaratıp finansal tablolarına olumlu yansımasını bekliyoruz. Güçlü performansını yılın ikinci yarısında da devam ettirmesini beklediğimiz Trakya Cam'ın 2014'ün dokuz aylık döneminde 150 milyon TL kar elde ettiğini tahmin ediyoruz. Trakya Cam hisseleri için 3.00 TL hedef fiyatla yüzde 18 yükseliş potansiyeli ön görüyoruz.



<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/turkcell.jpg">

Turkcell: Yılın ikinci çeyreğinde satış gelirlerini 2013'ün eş dönemine göre yüzde 2 oranında artırarak 2 milyon 923 bin TL'ye yükseltti. Öte yandan şirket yılının ikinci çeyreğinde Ukrayna'da yaşanan devalüasyon ve Türkiye'de mobil pazara uygulanan regülasyon kararlarından olumsuz etkilendi. Ancak yüzde 100 oranındaki iştiraki olan Turkcell Superonline'ın mobil geniş bant gelirlerini artırmasının etkisiyle yılın ilk yarısını yüzde 4 büyüme ile tamamladı ve yılın ilk yarısında 5 milyon 778 bin TL satış geliri elde etti. Karlılık performansında düşüş görülen şirket, yılın ilk altı ayında ise 603 milyon 19 bin TL net dönem karı elde etti. Turkcell'in 2014'ün dokuz aylık döneminde 1 milyar 300 milyon TL kar elde ettiğini tahmin ediyoruz. Turkcell hisseleri için 13.50 TL hedef fiyatla yüzde 13 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.



<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/tupras_650.jpg">

Tüpraş: Son sekiz yılda 4.2 milyar dolar yatırım yapan şirketin 2006-2015 yılları arası için 5 milyar 400 milyon dolarlık yatırım programı vardı. Şirket 2014 Haziran itibari ile f ueloil dönüşümü için hazırlanan 2 milyar 700 milyon dolarlık yatırımının yüzde 96'sından fazlasını tamamladı. Bu durum şirket için uzun vadede oldukça olumlu. Şirketin tonaj bazında yurtiçi ve yurtdışı satışlarında gerileme görülmesine rağmen satış geliri 2014 yılı altı aylık dönemde yüzde 3 yükselerek 18 milyar 874 milyon TL'ye çıktı. Brüt kar marjı ise maliyetlerdeki artış nedeniyle yüzde 2.61'dan 2.32'ye geriledi. Faaliyet karı kur farkı gelirlerinin de katkısıyla 251 milyon 687 bin TL'ye, 726 milyon 900 bin TL vergi gelirinin de katkısıyla net kan da yüzde 226 oranında artarak 874 milyon 210 bin TL'ye ulaştı. Tüpraş'ın düzenli olarak temettü dağıtması da olumlu. Tüpraş hisseleri borsada olası geri çekilmelerde alım için değerlendirilebilir. Şirketin 2014 yılı dokuz aylık dönemde 2 milyar TL kar elde ettiğini tahmin ediyoruz. Tüpraş hisseleri için 56.41TL hedef fiyatla yüzde 24 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.



<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/aselsan_3.jpg">

“Aselsan portföylerde bulundurulmalı

Gedik Yatırım Menkul Değerler Araştırma Uzmanı Emin Tay

Aselsan:
  Şirket hisselerinin orta, uzun vadeli portföylerde mutlaka bulundurulmasını tavsiye ediyoruz. Özellikle Ortadoğu, Körfez ve Hazar bölgeleri başta olmak üzere rekabetçi olduğu bölgelerdeki yüksek potansiyel, şirketin sürdürülebilir büyüme hedefine ulaşmasını destekliyor. Aselsan'ın teknolojik birikimlerin sivil alanlara aktarılması hedefini de orta, uzun vadede öz varlık karlılığını artıracak önemli bir adım olarak görüyoruz. 2014 /9 dönem finansal gerçekleşmelerinde 1 milyar 732 milyon TL satış geliri [2013/09:1.4 milyar TL) ve 218 milyon TL net kar (2013/09:128 milyon TL) bekliyoruz. 2014 yılsonu cirosu (dolar bazında) ve FAVÖK marjında öngörülen yatay seyre, teknik ve diğer temel göstergelerin ortaya koyduğu sonuçlara göre önümüzdeki 12 aylık süreçte şirket hisseleri için 11.45 TL hedef fiyatla yüzde 14 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz. Hissede endeks üzerinde getiri bekliyoruz.



<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/bim1.jpg">

BİM: Şirketin organize pazarın gıda perakende sektöründeki payı yüzde 45 civarında. Önümüzdeki beş yılda bu oranın yüzde 60'a ulaşması ve gıda perakende sektörünün ortalama büyümesinin yüzde 8 olması bekleniyor. Sektör doygunluk seviyesinden uzak. BİM'in kısa vadeli finansman görümünde yıllık bazda net kar ve karlılık marjlarında gerileme gözleniyor. Ancak uzun vadede yüzde 20'ye yakın satış hacmi büyümesi, yüzde 40'ı aşan öz varlık karlılığı ile şirket hala göz dolduruyor. 2014/09 döneminde şirketin 10 milyar 401 milyon TL ciro (2013/09: 8.7 milyar TL) ve 314 milyon TL net kar (2013/09: 307 milyon TL) açıklamasını bekliyoruz. BİM hisseleri için 53.30 TL hedef fiyatla yüzde 13 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.



<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/soda_46.jpg">

Soda Sanayii: Sektörde hakim konumda ve finansal yapısı güçlü görünümünü koruyor. Şirketin gerçekleştirdiği kapasite artış yatırımları ile iş hacmini arttırması önemli. Katma değeri yüksek, krom ürünlerinde büyüme vizyonu ve etkin maliyet yönetimi Soda Sanayii'nin önümüzdeki dönemde de benzer finansal performansı devam ettireceğini gösteriyor. Enerji verimliliğinin artırılması için yapılan buhar tribünü yatırımları maliyet etkinliğini artırarak şirkete rekabet avantajı sağlıyor. İlk dokuz ay itibariyle satış gelirlerinin 1 milyar 216 milyon TL (2013/09:1.0 milyar TL) net karının ise 218 milyon TL(2013/09:139 milyon TL) olmasını bekliyoruz. Ancak doğalgaz fiyatlarındaki artış, potansiyel risk unsurları olarak takip edilmeli. Soda Sanayii hisseleri için 4.25 TL hedef fiyatla yüzde 9 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz. Hissede endeks üzerinde getiri beklentimizi koruyoruz.



<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/pegasus_ucak_650_3.jpg">

Pegasus Hava Taşımacılığı: Satış gelirlerini yılın ikinci çeyreğinde yıllık bazda yüzde 33 artıran şirket, 30 milyon TL net faaliyet dışı gelirinde katkısıyla 86 milyon 600 bin TL net kar açıkladı. Yılın ilk altı aylık dönemi itibariyle net döviz varlığı bulunan Pegasus, dolar ihtiyacının tamamını, akaryakıt ihtiyacının ise yüzde 43'ünü hedge etmiş. Bu hedge işlemi ile finansal sonuçlar kur değişimlerinden etkilenmiyor. Ancak eurçj/TL kurundaki yukarı yönlü hareketler, FAVUK'ü pozitif, dolar/TL'deki artışlar ise negatif etkiliyor. Petrol fiyatlarındaki düşüşler ise şirket karlılığına pozitif yansıyor. Mevcut konjonktürde kurlardaki hareketlerin şirket açısından olumsuz olduğunu, petrol  fiyatlarındaki düşüşün ise lehine olduğunu söyleyebiliriz. Petrol fiyatlarındaki düşüş ve akaryakıt maliyetlerinin yarıya yakınının hedge edilmesi, özellikle brüt kâr ve esas faaliyet kar marjı tarafından finansal sonuçları olumlu etkileyecektir. 2014 yılsonunda yolcu sayısında yüzde 20 büyüme beklenen Pegasus, toplam doluluk oranını yüzde 79'dan 82'ye çıkarmayı planlıyor. Şirketin 2014 yılı dokuz aylık döneminde, yıllık bazda yüzde 27 artışla 2 milyar 340 milyon TL (2013/09:1.8 milyar TL) olmasını, net karın ise bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 14 artışla 184 milyon TL (2013/09:161 milyon TL) seviyesinde gerçekleşmesini bekliyoruz. Pegasus hisseleri için 28.70 TL hedef fiyatla yüzde 15 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.



<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/akcansa.jpg">

Akçansa: Yıllar itibariyle satış gelirlerinde istikrarlı ve yukarı yönlü bir trend görülüyor. 2014 yılı ikinci çeyrek itibariyle 712 milyon TL ciro elde eden şirket net satış gelirlerini 2013'ün eş dönemine göre yüzde 30 oranında artırdı. Çimento sektöründe maliyetlerin yüzde 50'den fazlasını enerji oluşturuyor. Doğalgaz ve elektrik fiyatlarına yüzde 9 zam yapılacağının açıklanması, şirket üzerinde negatif etki yaratabilir. Ancak şirketin maliyet düşürücü yatırımlarına devam etmesi bu etkinin önümüzdeki dönemlerde sınırlı kalmasına neden olacak. Üçüncü havaalanı projesi, bağlantı yollan, kentsel dönüşüm projeleri, 2B yasasının çıkması ile yeni arsa sahiplerinin yatırım potansiyelinin artacak olması, sektör ve şirketin önümüzdeki dönem mali tablolarını olumlu etkileyecek faktörler. Ayrıca net yabancı para pozisyonu artıda olan Akçansa hissesinde döviz riskinin olmaması mevcut durum itibariyle pozitif. 2014/09 aylık finansal gerçekleşmelerde 1 milyar 100 milyon TL hasılata karşın (2013/09: 875 milyon TL) 221 milyon TL net kar (2013/09:120 milyon TL) bekliyoruz. Akçansa hisseleri için 15.80 TL hedef fiyatla yüzde 11 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz


Bu haberi okuyanlar bunları da okudu
 
  • BIST
  • DOLAR
  • EURO
  • ALTIN
9.142 Değişim: 0,69% Hacim : 88.668 Mio.TL Son veri saati : 17:54
Düşük 9.056 29.03.2024 Yüksek 9.154
Açılış: 9.125
32,3827 Değişim: 0,20%
Düşük 32,2128 29.03.2024 Yüksek 32,5453
Açılış: 32,3174
35,0487 Değişim: -0,05%
Düşük 34,8774 29.03.2024 Yüksek 35,3786
Açılış: 35,0651
2.325,98 Değişim: 0,24%
Düşük 2.314,41 29.03.2024 Yüksek 2.337,29
Açılış: 2.320,42
bigpara

Copyright © 2024 Tüm hakları saklıdır.
Hürriyet Gazetecilik Matbaacılık A.Ş.

YASAL UYARI:
Piyasa verileri Foreks Bilgi İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından sağlanmaktadır. Üye girişi yapılan Canlı Borsa sayfaları haricinde Hisse senedi verileri 15 dk gecikmelidir. Tahvil-Bono-Repo özet verileri her durumda 15 dk gecikmelidir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bununla beraber gerek site üzerindeki, gerekse site için kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve sitedeki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kar yoksunluğundan, manevi zararlardan ve üçüncü kişilerin uğrayabileceği zararlardan dolayı Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

BIST isim ve logosu "Koruma Marka Belgesi" altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez.

BIST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BIST'e ait olup, tekrar yayınlanamaz.