Uzmanlar bu 7 hisseye dikkat çekti

Uzmanlardan hisse önerileri ve endeks yorumu...

<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/bist_98746.jpg"> 

DİRENÇLER 89.200-90.000

TEB Yatırım Men. Değ. Genel Müd. Yat. Mer. Direktörü Atilla Esen

‘’Geçen hafta başından itibaren gevşeyen dolar kuru ve faiz rakamlarıyla olumlu algılama içinde olan yurtiçi piyasalar, gelen veri ve açıklamalarla kısmen moral bozukluğu yaşasa da net bir kırılma olmadı. Hafta içinde petrol ithalatçısı konumunda olan Hindistan'ın 25 baz puanlık faiz indirimi, yurtiçinde de düşen enflasyon rakamları sonrasında 20 Ocakta Merkez Bankası'ndan faiz indirimi beklentisini artırdı. Önümüzdeki hafta ayrıca Avrupa Merkez Bankası'ndan da 500 milyar Euro'luk bir tahvil alım programı açıklanmasına yönelik beklentiler de kuvvetli. Hafta sonunda yapılacak Yunanistan seçimlerinde ekonomik yaptırımların karşısında olan partilerin kuvvetlenmesi stres yaratabilir. Endekste 89.200-90.000 noktaları direnç, 86.800-85.000 seviyeleri ise destek konumunda.

CANLI BORSA İZLEMEK İÇİN TIKLAYIN...

Kaynak: Ekonomist Dergisi



<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/aksaakrilik_11.jpg">

‘’AKSA’DA BEKLENTİMİZ YÜKSELDİ’’

Ak Yatırım Araştırma Müdürü Bora Tezgüler

Aksa Akrilik için performans beklentimizi yukarı yönde revize ederek 'Endeksin Üzerinde Getiri'ye yükseltiyoruz. Hisse için 12 aylık hedef fiyatımızı ise 9,60 TL seviyesine çektik. Şirket için 2015 tahmini ve 2016 tahmini ciromuzu sırasıyla yüzde 6 ve yüzde 2 yukarı revize ediyoruz. Şirket için FVAÖK tahminimizi de yüzde 5 olmak üzere daha sınırlı bir şekilde güncelledik. Aksa, 2015 tahmini 6,2x ve 2016 tahmini 6.5x nakit faaliyet kân çarpanıyla işlem görüyor. Bunun dışında pozitif nakit akımı ve önemli bir yatırım harcaması bulunmaması, Aksa'yı güçlü bir temettü ödeyicisi konumuna getiriyor. Şirketin 2015'te hisse başına 0,66 TL temettü ödemesini bekliyoruz. Bu miktar yüzde 8,1 temettü verimine ve 2014 tahmini kârından yüzde 77 temettü ödeme oranına karşılık geliyor.



<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/bagfas_123.jpg">

BAGFAŞ, PANKOBİRLİK İHALESİNİ KAZANDI

İş Yatırım Araştırma Uzmanı İlyas Safa Urgancı

‘’Bagfaş için tavsiyemiz tut' olurken, şirket hisseleri için 15,3 TL hedef fiyatımız bulunuyor. Bagfaş, Pankobirlik ihalesinde 54 bin ton kompoze gübrenin toplam 24 milyon dolar tutarla satışı ihalesini kazandığını duyurdu. Sevkiyatlara ocak ayında başlanılacak ve nisan ayında tamamlanacak. Alınan sipariş tutarı geçen yılki 31 milyon dolar tutarın altında ve bizim 2015 yurtiçi tahmini ciro tahminimizin yüzde 14'üne karşılık geliyor. Ayrıca şirket, Avrupa'ya ihraç edilmek üzere Bagfaş, 4,4 bin ton DAP gübre siparişi aldı. Sipariş tutarı 2,2 milyon dolar ve bizim 2015 ihracat tahminimizin yüzde 1.3’üne geliyor. Bu teslimatlar ise ocak ayı içerisinde yapılacak. Her iki alınan sipariş de daha önceden tahminlerimizde bulunduğu için güncellemeye neden olmuyor.’’



<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/tekfen_123.jpg">

"TANAP TEKFEN'E YARAYACAK’’

İntegral Menkul Değerler Araş. Uz. Beste Naz Süllü
​
"Tekfen inşaat son olarak 2014 Aralık ayında aldığı Trans Anadolu Doğalgaz Boru Hattı Projesi'nin üçüncü 1 otunu 565 milyon dolara üstlendi ve taahhüt grubunun toplam proje büyüklüğü 2,77 milyon dolara yükseldi. Bu proje 2014 dokuz aylıkta cironun dörtte birine karşılık gelirken, bu dununun 2015 yılında FVAÖK rakamına katkı sağlayabileceğini düşünüyoruz. Teknik olarak yükseliş trendi devam eden hissede günlük bazda yükselen üçgen oluşumu gözlemleniyor. Hissede destek noktaları 5,73-5,75 bandından direnç seviyesi ise 6,05 seviyelerinden geçiyor. Hisse 1,04x PD/DD çarpanı ile cazip seviyede. Günlük periyotta yaşanan sıkışmanın kırılması durumunda 6,24 tepesi tekrardan test edebilir ve hissede 6,50 TL seviyesine doğru yeni bir yükselen trend başlayabilir."



<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/alarko_650.jpg">
"ALCAR, EMSALLERİNE GÖRE  İSKONTOLU"

ALB Menkul Değerler Analisti Enver Erkan
​
‘’Alarko Carrier, 2014 yılı dokuz aylık dönemde satış gelirini yüzde 7 artırarak 292,8 milyon TL seviyesine çıkarırken, şirketin net kârı ise yüzde 10 yükselerek 23 milyon TL oldu. 2014 yılı dokuz aylık dönemde şirketin satış ve kârları 2013'ün eş dönemine göre artarken, üçüncü çeyrekte aynı ivme ile devam etmediği görülüyor. 2014 yılında yeni nesil klimalar, ısıtma ve soğutma cihazları piyasaya süren şirket, bu ürünlerden satışlarının artmasını öngörüyor. Bu durum orta ve uzun vadede şirketin hisse fiyatı için olumlu olabilir. Satışlarında yerli üretim ve ithalatın oranı yüzde 50-50 dengeli olarak dağılan Alarko Carrier'in mali ve likit durumu oldukça sağlıklı. Emsallerine göre iskontolu olan Alarko Carrier hisseleri için 50 TL hedef fiyatla yükseliş potansiyeli öngörüyoruz."



<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/isbankasi_11.jpg">

"İŞ BANKASI (C)'Yİ ÖNERİYORUZ”

Şeker Yatırım Bankacılık Analisti Övünç Gürsoy
​
“İş Bankası (C) için yüzde 15,0 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 6,56 TL olurken, hisse için 'al' önerisi veriyoruz, İş Bankası 2015 tahmini 0,9 F/DD ve yüzde 13 sermaye getirişi ile rakiplerine göre yüzde 11 iskontolu. Ayrıca 2015 tahmini 7,9 F/K oranı ile işlem gören hisse rakiplerine göre yüzde 10 iskontolu olup üç yıllık bileşik net kâr büyümesi yüzde 8 ile rakiplerinin üzerinde. Uzun vadeli sermaye getirişinin yüzde 15 seviyesinde korunacağını beklediğimiz İş Bankası'nın mevcut durumda değerlemesinin cazip olduğunu düşünüyoruz. Bankanın temettü gelirlerinin 2015'te yüzde 10 artış ile 653 milyon TL'ye ulaşacağını öngörüyoruz. Ayrıca TL cinsi sabit faizli menkul kıymetler İş Bankası'nın özkaynaklarının yüzde 40'ına denk geliyor. Rakiplerde is bu oran ortalama yüzde 22 seviyesinde."



<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/pegasus_ucak_650_4.jpg">

‘’DÜŞÜK PETROL, PEGASUS İÇİN OLUMLU"

Global Menkul Değerler Kıdemli Analisti Hasan Bayhan

"Pegasus, 2015 yılı uçak yakıtı giderlerinin yüzde 66'sını hedge etmiş durumdaydı. Ancak düşen petrol fiyatları ile birlikte şirket bir kısmını 2016 yılına öteleyerek, yüzde 40'lar civarına düşürdü. Pegasus'un benzer düşük maliyetli havayollarına göre daha düşük hedge rasyosuna sahip olmasının rekabet gücünü artıracağını düşünüyoruz. Pegasus için 2015 yılı ortalama petrol fiyat beklentimize bağlı olarak 12 aylık 39,30 TL hedef fiyatımız var. Ancak şirketin operasyonel performansının petrol fiyatına çok duyarlı olduğunu unutmayalım. Kabaca hesaplayacak olursak petrol fiyatlarında her 10 dolarlık hareketin hedef fiyatımıza yüzde 5'ük etki ettiğini hesaplıyoruz. Uzun vadede bakacak olursak ise Pegasus'un Türkiye'nin lider düşük maliyetli havayolu olmasını ve büyüme stratejisini beğeniyoruz."



<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/erdemir_67.jpg">

"ERDEMİR İSKONTOLU İŞLEM GÖRÜYOR"

Destek Menkul Değerler Finansal Analisti Emre Özgüven
​
"Erdemir'in son dönemdeki döviz yükümlülüklerinin döviz varlıklarından yüksek olduğunu görüyoruz. Ayrıca son dönemde kurda görülen yükselişlerin ve küresel olarak emtia fiyatlarında yaşanan düşüşlerin firmayı etkilemesi beklenebilir. Bu gelişmelere rağmen, şirketin 2014 yılı üçüncü çeyrek bilançosunda açıklanan net kârının 1 milyar 260 milyon TL seviyesinde gerçekleştiğini görüyoruz. PD/DD'sine bakıldığında ise hissenin sektör ortalamasının altında seyretmesi, hissenin iskontolu işlem gördüğünü gösteriyor. Teknik olarak incelendiğinde, yukarı yönlü hareketlerin devamı halinde 4,83 direnci test edilebilir. Bu seviye aşıldığı takdirde 5,50 seviyeleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 3,95 destek seviyesi takip edilmelidir. Bu seviyenin de kırılması halinde 3,40 destek seviyesine dek sürecek satışlar görebiliriz."