Uzmanlardan 7 hisse önerisi

Uzmanlar 1 endeks 7 hisse tavsiyesinde bulundu

<ımg class="yeniImg" border="0" src="http://i.bigpara.com/i/55big/Piyasa.jpg">

ECB kararları takip edilecek
Atilla Esen
TEB Yatırım Men. Değ. Genel Müd. Yat. Mer. Direktörü

CANLI BORSA İZLEMEK İÇİN TIKLAYIN...

Geçen hafta piyasalar Avrupa Merkez Bankası’nın önümüzdeki dönem yapacağı olası parasal genişleme ile yurtiçinde netleşen kabine sürecini olumlu olarak satın aldı. Merkez’in faiz kararında ise üst koridorda yapılan indirim bir miktar bankacılık maliyetlerinde düşüşe sebep olur. Şeklinde algılandı. Önümüzdeki hafta gündem yüklü ve önemli. Öncelikle Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) ne kadarlık bir parasal gevşemeye gideceği ve açıklamaları takip edilecek. Ayrıca ABD tarafında açıklanacak işsizlik ve tarım dışı istihdam verisinin  sıkılaştırma beklentilerini hızlandırıp hızlandırmayacağı izlenecek. Yurtiçinde ise MB faiz kararı açısından yakından takip edilen ağustos enflasyonu önem arz edecek. Endekste 82.000 ve 82.500 direnç noktaları konumundayken, 80.500 ve 79.500 de destek noktaları olarak gözüküyor.

Kaynak: Ekonomist Dergisi



<ımg src="http://i.bigpara.com/i/55big/brisa_650.jpg">

Brisa’da olumlu görüşümüzü koruyoruz
Beste Naz Süllü
İntegral Menkul Değ. Araş. Uzmanı
 
Hisse bazında 6,55 TL seviyelerinden destek bulan Brisa kısa vadeli yükselen trendine devam ederken, önerimizin ‘tut’ yönünde olduğu hisse için hedef fiyatımız 8,10  TL seviyesinde bulunuyor. Haziran sonu ile beraber Batı Avrupa, Çin, Hindistan ve Amerika’daki binek araç satışlarının artış göstermesi sektöre olumlu yansırken, döviz kurunun değerlenmesi de Brisa’nın ilk yarıda geçtiğimiz yıla kıyasla esas faaliyet karı yüzde 41, net dönem karı da yüzde 47 oranında artış gösterdi. Üçüncü çeyrekte de Hindistan ve ABD’deki toparlanmalara bağlı olarak, Çin’in teşvikleri ile sektör açısından olumlu geçeceğine inandığımız Brisa için orta vadede olumlu görüşümüzü koruyoruz.



<ımg src="http://i.bigpara.com/i/55big/tskbbb_650.jpg">

TSKB pozitif ayrışıyor
Arda Coşar
ALB Menkul Değerler Araştırma Uzmanı

TSKB hisseleri için 2,20 TL hedef fiyatımız mevcut. Banka, 2014 ilk yarısında sektör karlarının düşmesine rağmen karını artırmayı başardı. Toplam kredi portföyünü 2014 yılı ilk altı ayında geçen yılın eş dönemine göre yüzde 28,5 artıran banka ,  yıl sonuna göre ise bu kalemini yüzde 5,4 artırarak 9 milyar 541 milyon TL seviyesine çıkardı. Kredi portföyündeki artışa bağlı olarak net faiz gelirini geçen yılın eş dönemine göre yüzde 16,60 yükselişle 268 milyon 100 bin TL’ye çıkan TSKB, net karını da yüzde 22,2 yükselişle 213 milyon 359 bin TL’ye çıkardı. TSKB’nin yüzde 4,6 olan net faiz marjı yurtiçi bankacılık sektörü ortalamasının üzerinde seyrediyor. Ayrıca takipteki kredilerde yüzde 0,2 ile TSKB, bankacılık sektörü ortalamasının oldukça altında. Banka sektör genelinden pozitif ayrışıyor.



<ımg src="http://i.bigpara.com/i/55big/akenerji_650.jpg">

Akenerji yatay pozisyonunu bozabilir
Seda Yalçınkaya
Destek Menkul Değerler Finansal Analisti

Yatay hareketlerini bozacağını düşündüğümüz Akenerji için hedefimiz hisse başına 1,42 TL olurken, önerimiz ‘tut’ yönünde. Sıkışık seyrini sürdüren hissede 1,20 seviyesinin hız kazanması durumunda  yukarı eğilim desteklenebilir. Şirketin yıllık bazda ikinci çeyrek satış hacmi yüzde 29 artışla bin 232 milyon kWh ve cirosu ise yıllık bazda yüzde 28 artışla 216 milyon TL olarak gerçekleşti. Bir önceki yılın aynı dönemi ile karşılaştırıldığında, şirketin net karında yaşanan azalmanın en önemli sebebinin maliyetlerde yaşanan artış  neden olduğunu görüyoruz. Söz konusu maliyet artışı, yılın ilk yarısında yağış miktarının azalmasına bağlı olarak Akenerji’nin hidroelektrik santrallerindeki üretim miktarının bir önceki yılın aynı dönemine oranla yüzde 59 azalması.



<ımg src="http://i.bigpara.com/i/55big/aselsan_3.jpg">

Aselsan'da sonuçlar beklentilerin üzerinde
Burak Demirbilek
Şeker Yatırım Analisti

Aselsan’ın beklentilerimizin üzerinde gelen finansalları sonrası şirket için daha önce 11,00 TL seviyesinde bulunan hedef hisse fiyatımızı 11,50 TL seviyesinde revize ediyoruz. Şirket için ‘al’ olan tavsiyemizi ise koruyoruz. Aselsan ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde 141 milyon TL net kar açıkladı. Şirketin açıklamış olduğu net kar rakamı  beklentimiz olan 86 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 105 milyon TL’nin oldukça üzerinde geldi. Artan siparişler ve yurtiçi satış gelirlerinin artması, şirketin net satış gelirlerine pozitif yansıdı. Aselsan ayrıca 2014 yıl sonu hedeflerini korudu. Hatırlanacağı üzere şirket, 2014 yılında net satış geliri büyümesinin TL bazında yüzde 15-17 olmasını beklerken FVAÖK marjının da yüzde 18-20 seviyesinde gerçekleşmesini hedefliyor.



<ımg src="http://i.bigpara.com/i/55big/banvit_87.jpg">

Banvit’te hedefe potansiyel daraldı
İlyas Safa Urgancı
İş Yatırım Araştırma Uzmanı

Banvit ikinci çeyrek sonuçları ve yılın ikinci yarısı ile ilgili görünümü değerlendirmek üzere analist toplantısı düzenledi. Ayrıca önemli gündem maddesi olan Rusya’ya ihracat konusunda değerlendirildi. Toplantı sonrasında Rusya’ya ihracat potansiyelini de göz önüne alarak tahminlerimizi güncelledik. Hisse için hedef fiyatımız 3,88 TL (önceki 3,40 TL) olurken, yeni hedef fiyatımız sadece yüzde 13 artış potansiyeli vadediyor. Son bir aylık periyotta endeksin yüzde 55 üzerinde performans gösteren Banvit’in Rusya haberlerine aşırı tepki verdiğini düşünüyoruz. Böylece, tavsiyemizi ‘al’dan ‘tut’a indiriyoruz. Hisse 2015T 6,0x FD/FVAÖK çarpanı baz alındığında uluslararası benzerlerine kıyasla yüzde 5 iskontolu işlem görüyor.



<ımg src="http://i.bigpara.com/i/55big/Sabancı.JPG">

Sabancı, Koç'a göre daha cazip
Hasan Bayhan
Global Menkul Değerler Kıdemli Analisti

Sabancı Holding’in şu anki net aktif değer iskontosunu yaklaşık yüzde 32 olarak hesaplarken, Koç Holding’in ise iskonto yerine yaklaşık yüzde 1 prim ile işlem gördüğünü hesaplıyoruz. Son yıllardaki tarihi ortalamalara bakacak olursak Sabancı Holding yüzde 30’luk iskontosuna göre cazip, Koç Holding ise yüzde 5’lik iskontosuna göre primli olduğunu düşünüyoruz. Sabancı Holding’in banka ağırlığından dolayı finans sektörü dinamiklerine göre hareket ettiğini, Koç Holding’in ise daha dengeli bir portföye sahip olup daha defansif bir hisse olarak karşımıza çıkıyor. Sabancı Holding için 12 aylık hedef fiyatımız 11,30 TL olurken tavsiyemiz ‘al’ yönünde Koç Holding için 12 aylık hedef fiyatımız ise 10,90 TL,  tavsiyemiz de ‘nötr’ şeklinde.



<ımg src="http://i.bigpara.com/i/55big/turcas_650.jpg">

Turcas’ta hedef fiyatımız 3,65 TL
Umut Öztürk
Burgan Yatırım Kıdemli Analisti
​
Turcas için uzun vadede ‘al’ , kısa vadede ise ‘Endekse Paralel Getiri’ tavsiyemiz bulunuyor. Şirket hisseleri içinse hisse başına 3,65 TL hedef fiyat belirliyoruz. Turcas ikinci çeyrekte konsensüs beklentisi 42 milyon TL ve bizim beklentimizi olan 34 milyon TL’nin altında 26 milyon TL net  zarar yazdı. Tahminimizdeki sapma beklenenden yüksek yabancı para kazançlarından ve beklentilerinden daha yüksek gerçekleşen finansal gelirden kaynaklandı. Turcas totalde iştiraklerinden dolayı 2014 ikinci çeyrekte 8 milyon TL zarar yazdı, genel olarak bakıldığında bizim hesaplarımıza göre 10 milyon TL’lik zarar var. 63 milyon TL’lik zarar ise ayrıca Turcas Petrol’den Socar’a ait olan yüzde 18,5’lik pay satışından dolayı yazıldı.