KAP: LOGO [ ] LOGO YAZILIM SANAYI VE TICARET A.S. FINANSAL DURAN VARLIK EDINIMI

ORJINAL LINK: HTTPS://WWW.KAP.ORG.TR/Bildirim/555842 DOSYALAR: FINANSAL DURAN VARLIK EDINIMI 2016-09-02 DIL SECIMI DIL SECIMI TURKCE INGILIZCE YAPILAN ACIKLAMA GUNCELLEME MI? HAYIR (NO) YAPILAN ACIKLAMA DUZELTME MI? HAYIR (NO) KONUYA ILISKIN DAHA ONCE YAPILAN ACIKLAMANIN TARIHI 04/04/2016 YAPILAN ACIKLAMA ERTELENMIS BIR ACIKLAMA MI? HAYIR (NO) BILDIRIM ICERIGI EDINIME ILISKIN YONETIM KURULU KARAR TARIHI 2016-08-31 ALIMA ILISKIN YONETIM KURULU KARARINDA BAGIMSIZ UYELERIN COGUNLUGUNUN ONAYI VAR MI? EVET EDINILEN FINANSAL DURAN VARLIGIN UNVANI TOTAL SOFT S.A. EDINILEN FINANSAL DURAN VARLIGIN FAALIYET KONUSU BILGI TEKNOLOJILERI EDINILEN FINANSAL DURAN VARLIGIN SERMAYESI 14.320.919 EURO EDINIM YONTEMI SATIN ALMA (PURCHASE) ISLEMIN TAMAMLANDIGI/TAMAMLANACAGI TARIH 02/09/2016 EDINME KOSULLARI PESIN (CASH) VADELI ISE KOSULLARI - EDINILEN PAYLARIN NOMINAL TUTARI - BEHER PAYIN ALIS FIYATI - TOPLAM TUTAR 30.246.000-EURO EDINILEN PAYLARIN FINANSAL DURAN VARLIGIN SERMAYESINE ORANI (%) %100 EDINIM SONRASINDA SAHIP OLUNAN PAYLARIN FINANSAL DURAN VARLIK SERMAYESINE ORANI (%) %100 EDINIMDEN SONRA FINANSAL VARLIKTA SAHIP OLUNAN OY HAKLARININ ORANI (%) %100 EDINILEN FINANSAL DURAN VARLIGIN ORTAKLIGIN KAMUYA ACIKLANAN SON FINANSAL TABLOSUNDAKI AKTIF TOPLAMINA ORANI (%) %48 ISLEM BEDELININ ORTAKLIGIN KAMUYA ACIKLANAN SON YILLIK FINANSAL TABLOLARA GORE OLUSAN HASILAT TUTARINA ORANI (%) %77 ORTAKLIGIN FAALIYETLERINE ETKISI YURTDISI PAZARLARDA BUYUME, ULUSLARARASI DUZEYDE REKABET GUCU PAY ALIM TEKLIFINDE BULUNMA YUKUMLULUGUNUN DOGUP DOGMADIGI HAYIR (NO) PAY ALIM TEKLIFINDE BULUNMA YUKUMLULUGU DOGUYORSA MUAFIYET BASVURUSU YAPILIP YAPILMAYACAGI HAYIR (NO) SATAN/DEVREDEN KISININ ADI/UNVANI FERABOSCO INVESTMENTS LIMITED AND SOUTH EASTERN EUROPE FUND LP VE SAHISLAR KARSI TARAF SPK DUZENLEMELERINE GORE ILISKILI TARAF MIDIR? HAYIR (NO) ORTAKLIGIN SATAN/DEVREDEN TARAFLA ILISKININ NITELIGI HERHANGI BIR ILISKILI TARAF ILISKISI BULUNMAMAKTADIR. VARSA ISLEME ILISKIN SOZLESME TARIHI 2016-09-02 FINANSAL DURAN VARLIGIN DEGERININ BELIRLENME YONTEMI GELIR VE PIYASA YAKLASIMI DEGERLEME YONTEMLERI KULLANILMISTIR. DEGERLEME RAPORU DUZENLENDI MI? DUZENLENMEDI (NOT PREPARED) DEGERLEME RAPORU DUZENLENMEDIYSE NEDENI ILISKILI TARAF ISLEMI DEGILDIR DEGERLEME RAPORU DUZENLENDIYSE TARIH VE NUMARASI - DEGERLEME RAPORUNU HAZIRLAYAN DEGERLEME KURULUSUNUN UNVANI - DEGERLEME RAPORU SONUCU BULUNAN TUTAR - ISLEM DEGERLEME RAPORUNDAKI SONUCLARA UYGUN GERCEKLESTIRILMEMISSE/GERCEKLESTIRILMEYECEKSE GEREKCESI - ACIKLAMALAR ACIKLAMA 4 NISAN 2016 TARIHINDE SIRKETIMIZ ILE FERABOSCO INVESTMENTS LIMITED AND SOUTH EASTERN EUROPE FUND LP ARASINDA, ROMANYA``DAKI TOTAL SOFT YAZILIM SIRKETININ HISSELERININ ALIMI ILE ILGILI OLARAK BASLADIGINI DUYURDUGUMUZ GORUSMELER OLUMLU SONUCLANMISTIR. LOGO YAZILIM SANAYI VE TICARET A.S.’NIN %100 ISTIRAKI OLARAK KURULAN LOGO SOFTWARE INVESTMENT S.A., TOTAL SOFT S.A.``NIN SERMAYESINI TEMSIL EDEN HISSELERIN TAMAMINI 30 MILYON EURO FIRMA DEGERI (ENTERPRISE VALUE), 30.25 MILYON EURO PIYASA DEGERI (EQUITY VALUE) ILE SATIN ALMISTIR.TOTAL SOFT’UN FAVOK (FAIZ AMORTISMAN VERGI ONCESI KAR) TUTARI 2015 YILINDA 3.48 MILYON EURO OLARAK GERCEKLESMISTIR VE YILIN SIMDIYE KADARKI KISMINDA GOSTERILEN PERFORMANSA BAGLI OLARAK 2016 YILINDA 4 MILYON EURONUN UZERINDE OLMASI BEKLENMEKTEDIR.BUNA GORE SIRKET 8.6X 2015 FAVOK CARPANI VE YAKLASIK 7.0X BEKLENEN 2016 FAVOK CARPANI ILE SATIN ALINMISTIR.SATIN ALIM, %57 OZSERMAYE VE %43 BANKA KREDISI ILE FINANSE EDILMISTIR. BAGIMSIZ ARASTIRMA RAPORLARINA GORE, ROMANYA KURUMSAL UYGULAMALAR YAZILIM PAZARININ ONUMUZDEKI 5 YIL ICINDE EURO BAZINDA %8.3-%12.1 ARASINDA YILLIK BILESIK BUYUME KAYDETMESI BEKLENMEKTEDIR. TOTAL SOFT BUYUK OLCEKLI KURUMSAL MUSTERI PORTFOYU ILE PAZARIN LIDER FIRMALARINDANDIR.SIRKETIN BUYUMEKTE OLAN YURTDISI SATISLARI, 2015’TE TOPLAM SATISLARININ %23’UNU OLUSTURMUSTUR. TOTAL SOFT’UN 2015 YILI SATIS GELIRI 21.3 MILYON EURO, FAVOK``U 3.48 MILYON EURO OLARAK GERCEKLESMISTIR. 2016 YILININ ILK ALTI AYINDA ISE SATIS GELIRI 10.65 MILYON EURO, FAVOK``U 1.97 MILYON EURO OLMUSTUR. TOTAL SOFT’UN SATIN ALIMI ILE LOGO’NUN YURTDISI PAZARLARDA BUYUME IMKANI BULMASI, FINANS, LEASING, MEDIKAL VE TARIM GIBI DIKEY COZUMLER ILE ULUSLARARASI REKABETCI AVANTAJ SAGLAMASI, ROMANYA’DAKI YUKSEK NITELIKLI AR-GE PERSONELINE ERISIM IMKANI BULMASI VE TURKIYE’DEKI BASARILI KOBI DENEYIMINI ROMANYA’YA TASIMA IMKANI BULMASI BEKLENMEKTEDIR. SATIN ALIMIN GELECEK DONEMLERDE VAROLAN SINERJILER SAYESINDE DEVAM ETMEKTE OLAN BUYUMEMIZE KATKI SAGLAMASI BEKLENMEKTEDIR. THE NON-BINDING AGREEMENT SIGNED BETWEEN OUR COMPANY AND FERABOSCO INVESTMENTS LIMITED AND SOUTH EASTERN EUROPE FUND LP ON APRIL 4, 2016 FOR CONSIDERATION OF A SHARE PURCHASE IN TOTAL SOFT S.A. IN ROMANIA HAS BEEN SUCCESSFULLY CONCLUDED. LOGO SOFTWARE INVESTMENT S.A. – A 100% SUBSIDIARY OF LOGO YAZILIM SANAYI VE TICARET A.S.ACQUIRED 100% OF TOTAL SOFT SHARES FOR AN ENTERPRISE VALUE OF €30 MILLION AND AN EQUITY VALUE OF €30.25 MILLION. TOTAL SOFT HAD AN EBITDA OF €3.48 MILLION IN 2015 AND BASED ON THE PERFORMANCE TO DATE DURING THE CURRENT YEAR, TOTAL SOFT’S EBITDA IS EXPECTED TO REACH OVER €4 MILLION IN 2016, WHICH TRANSLATES TO A 2015 EBITDA MULTIPLE OF 8.6X AND EXPECTED 2016 EBITDA MULTIPLE OF AROUND 7.0X. THE ACQUISITION WAS FINANCED THROUGH CASH (57%) AND BANK FINANCING (43%). ACCORDING TO THREE THIRD PARTY MARKET REPORTS, ROMANIAN EAS MARKET IS EXPECTED TO GROW WITH A EURO CAGR OF 8.3%-12.1% OVER THE NEXT 5 YEARS. TOTAL SOFT WITH ITS ENTERPRISE LEVEL CUSTOMER PORTFOLIO IS A LEADING PLAYER IN THIS MARKET AND IS ONE OF THE FEW COMPANIES OFFERING END TO END SERVICES. THE COMPANY HAS A GROWING INTERNATIONAL BUSINESS WHERE INTERNATIONAL SALES MAKE UP 23% OF TOTAL SALES IN 2015. TOTAL SOFT REPORTED A REVENUE OF €21.3 MILLION AND EBITDA OF €3.48 MILLION IN 2015. IN THE FIRST 6 MONTHS OF 2016, TOTAL SOFT REALIZED REVENUES OF €10.65 MILLIONAND EBITDA OF €1.97 MILLION. THE ACQUISITION OF TOTAL SOFT IS EXPECTED TO ENABLE LOGO’S GROWTH IN INTERNATIONAL MARKETS, HELP LOGO GAIN A COMPETITIVE POSITION IN SPECIALIZED VERTICAL MARKETS LIKE FINANCE, LEASING, MEDICAL AND AGRICULTURE, PROVIDE AN OPPORTUNITY TO TAP THE HIGHLY QUALIFIED RD POOL OF ROMANIA AND BE ABLE TO TRANSFER LOGO’S SME KNOW-HOW INTO ROMANIA.DUE TO PREVALENT SYNERGIES WE EXPECT THE ACQUISITION TO CONTRIBUTE TO OUR CONTINUING GROWTH IN COMING PERIODS.